Groupe Investors Inc.

Rapport des activités

	R. Jeffrey Orr Président et chef de la direction Groupe Investors Inc.

En 2002, beaucoup d'efforts ont été déployés pour réaliser les occasions découlant de l'acquisition de Mackenzie et pour gérer les coûts, à la lumière de la conjoncture difficile.

De nombreux autres développements importants qui ont eu lieu au cours de l'exercice auront une incidence sur l'orientation future des activités du Groupe Investors, entre autres :

• L'établissement d'un nouveau leadership pour les activités de distribution du Groupe Investors grâce à la nomination de M. Murray Taylor à titre de vice-président exécutif de la Division des services financiers. M. Taylor s'est joint au Groupe Investors en 2001, fort d'une expérience de 25 ans au sein de nos sociétés sours, la Great-West et la London Life. Avant d'accepter de prendre la tête des activités de distribution, il a dirigé la transition relative à l'acquisition de Mackenzie;
• La réaffirmation par la direction du Groupe Investors de son engagement à renforcer le réseau de conseillers en offrant à ces derniers un ensemble très concurrentiel de produits, de services, de soutien, de formation, de rémunération et d'avantages non monétaires;
• L'introduction de changements à nos programmes de formation des conseillers - les meilleurs du secteur - qui sont attribuables à la bonne communication et à l'étroite collaboration entre la direction du réseau, nombre de nos conseillers et le personnel du siège social;
• Le message clair transmis à notre réseau de conseillers signalant que les efforts du Groupe Investors continueront de viser les Canadiens de bon nombre de milieux et que nous appuierons la création de produits et de services à l'intention de nombreux segments de notre clientèle;
• La réitération du fait que la planification financière est au centre du forfait de valeur que nous offrons à nos clients.
  Ces développements ont permis d'éclaircir l'orientation future du Groupe Investors pour les milliers d'hommes et de femmes qui servent nos clients de partout au Canada et pour nos employés du siège social. Ces développements nous ont également aidés à établir la priorité de nos énergies et de nos efforts.

Relations solides et profitables avec la clientèle

Depuis 1926, le Groupe Investors a fondé sa réputation et ses activités sur la solidité et la longévité de ses relations avec sa clientèle. Ces relations sont établies par la création de solutions financières uniques afin de satisfaire les besoins de chaque client et par la fourniture d'une gamme complète de produits, de services et de conseils en matière de finances, à l'appui de cet objectif.

L'engagement ferme du Groupe Investors envers la planification financière est renforcé au moyen d'un réseau complet de conseillers, à qui nous fournissons les produits, la formation et le soutien professionnel dont ils ont besoin pour enrichir leurs relations avec les clients. Ces conseillers examinent les objectifs à long terme des clients ainsi que leur tolérance au risque et recommandent des portefeuilles de placement équilibrés, diversifiés et gérés de façon professionnelle. Ils étudient également les besoins des clients relativement à la planification fiscale, successorale et en matière de retraite et fournissent aux clients des conseils éclairés.

La force et la pérennité des relations avec notre clientèle ont une fois de plus été au centre de notre attention en 2002, alors que les marchés mondiaux des capitaux étaient en baisse pour la troisième année. Bien que les marchés, déjà bas, aient encore été menacés par les scandales relatifs à l'information financière publiée par certaines sociétés et le spectre d'une guerre, le Groupe Investors a fourni à ses conseillers des outils et des renseignements visant à donner à ce contexte une perspective à long terme. Le nombre de clients qui ont conservé leur optique à long terme a confirmé la valeur de cette stratégie, malgré la turbulence des marchés. Nous demeurons persuadés qu'en adoptant une perspective à long terme, les clients seront davantage en mesure d'atteindre leurs objectifs financiers.

Une richesse en matière de produits, de services et de soutien

En 2002, le Groupe Investors a poursuivi la bonification de sa gamme de produits et services, améliorant du même coup la qualité et l'étendue de ses produits et services, qui font que la Société se démarque des autres sociétés du secteur.

En ce qui a trait à la gestion de placements, à la fin de l'exercice,
47 % des fonds communs de placement sérieMaître Investors^MC étaient cotés quatre ou cinq étoiles par le service indépendant Morningstar et 81 % étaient cotés trois étoiles ou plus, ce qui est de beaucoup supérieur à l'ensemble des fonds évalués par Morningstar, et démontre une constance par rapport aux résultats des dernières années (voir le graphique des cotes Morningstar - sérieMaître Investors^MC à la page 12).

En octobre, nous avons lancé Société de fonds Groupe Investors Inc., la plus importante structure de fonds avantageuse sur le plan fiscal au Canada, qui permet des transferts à imposition reportée parmi 46 sociétés de fonds communs de placement offertes par neuf des meilleurs conseillers en placement de l'Amérique du Nord. Également au cours de l'exercice, nous avons continué à améliorer nos relations avec les conseillers externes, la Corporation Financière Mackenzie et Goldman Sachs ayant accepté de nouveaux mandats et le spécialiste en répartition de l'actif First Quadrant ayant été retenu à titre de conseiller auxiliaire.

En novembre, le Groupe Investors, la Great-West et la London Life ont annoncé la conclusion d'une entente définitive avec la Banque Nationale du Canada visant à rendre accessibles des produits et des services bancaires aux 3,2 millions de clients que comptent ensemble les trois sociétés sours. La gamme des produits inclura les prêts à l'investissement, les lignes de crédit, les comptes de dépôt et les cartes de crédit. Les produits bancaires seront distribués par l'entremise de plus de 7 000 conseillers de partout au pays, en utilisant la marque unique de chaque société.

Ces produits et services viennent compléter la sélection déjà exhaustive offerte aux clients du Groupe Investors:

• Fonds de la sérieMaître Investors^MC : 76 fonds exclusifs gérés par l’équipe de gestion de placements internationale du Groupe Investors.
• Fonds de partenaires : 50 fonds offerts conjointement avec AGF, Beutel Goodman, Fidelity, Goldman Sachs, Janus, Mackenzie, Sceptre et Templeton.
• Fonds de spécialité et autres produits : par exemple, le programme de gestion de l'actif Profil^MC, les portefeuilles de la sérieMaître Investors^MC, les Portefeuilles multigestionnaires Allegro^MC, des fonds distincts et des certificats de placement garantis.
• Services de valeurs mobilières : offerts par l'intermédiaire de Valeurs mobilières Groupe Investors Inc.
• Produits d'assurance : offerts par la Great-West, Clarica, la Financière Manuvie, la Maritime et Sun Life.
• Services de prêts hypothécaires : offerts par l'entremise de spécialistes en prêts hypothécaires du Groupe Investors à l'échelle du Canada.
• Services de planification financière : conseils en matière de placements, de planification de la retraite ainsi que de planification fiscale et successorale offerts par les conseillers et les spécialistes du Groupe Investors.

Le Groupe Investors continuera de se fonder sur cette plate-forme pour offrir aux conseillers financiers et aux clients le meilleur ensemble de produits et de services de ce type au Canada.

Résultats de 2002

Même si les ventes de fonds communs de placement en 2002 ont reflété la faible conjoncture du secteur tout au long de l'exercice, beaucoup d'autres secteurs d'activité de la Société ont connu une forte croissance.

Fonds communs de placement
• Les ventes brutes par l'entremise du réseau de conseillers financiers du Groupe Investors se sont chiffrées à 4,9 G$ en 2002, comparativement à 5,5 G$ en 2001.
• Le taux de rachat des fonds à long terme de 10,2 % en 2002, comparativement à 9,6 % en 2001, a été beaucoup plus bas que la moyenne du secteur.
• Les rachats nets par l'entremise du réseau de conseillers du Groupe Investors ont été de 109 M$.


Assurance
• Les ventes de produits d'assurance se sont accrues de 5,6 % pour s'établir à 32,6 M$ pour l'exercice.
  
  Valeurs mobilières
• L'actif administré a augmenté de 9,4 % au cours de l'exercice.
• L'actif externe mobilisé a totalisé 1,2 G$ en 2002.
  
  Prêts hypothécaires
• Les montages de prêts hypothécaires se sont élevés à 702 M$ en 2002.

Investir dans la collectivité

Bien que 2002 ait été une année remplie de défis, le Groupe Investors est fier d'avoir été en mesure de respecter son engagement envers les collectivités où vivent et travaillent nos clients. Grâce au Programme d'engagement social du Groupe Investors, nous avons versé plus de 4,3 M$ à des organismes et projets locaux dans l'ensemble du Canada, tout en reconnaissant les efforts de nos conseillers et de nos employés qui ont offert leur temps et leurs talents pour améliorer la qualité de vie locale. Pour souligner son engagement de longue date en matière d'ouvres de bienfaisance, le Groupe Investors s'est vu décerner le Prix communautaire Imagine des fonds communs de placement 2002 au cours du gala des fonds communs de placement canadiens.

L'exercice à venir

À court terme, le Groupe Investors continuera à subir l'influence du rendement des marchés de capitaux, dont les perspectives demeurent incertaines à l'heure actuelle. Nous sommes cependant très optimistes quant aux perspectives à moyen et à long terme pour nos clients et nos activités. Nous continuerons à mettre l'accent sur la gestion prudente des dépenses, tout en collaborant avec Mackenzie et les autres sociétés du groupe Corporation Financière Power, notamment la Great-West et la London Life, pour rendre nos activités respectives plus efficaces et efficientes.

Nous connaissons précisément nos forces et nos avantages sur le plan concurrentiel, et nous travaillons avec acharnement pour rendre notre Société encore plus forte.