|
Le Groupe Investors est considéré comme un chef de file en planification financière personnelle au Canada parce qu’il fournit des solutions financières personnelles répondant aux besoins individuels de chaque client. Les conseillers recommandent des portefeuilles équilibrés et diversifiés gérés par des professionnels qui reflètent les objectifs du client, ses préférences et sa tolérance au risque. Ils vont également au-delà des placements en offrant aux clients des produits d’assurance, des services bancaires et des prêts hypothécaires.
Planificateur financier personnel (PFP)
Le Planificateur financier personnel (PFP), logiciel de plani-fication financière du Groupe Investors, gère un large éventail des besoins potentiels liés à la planification financière, allant des projections et des modèles de concepts de base de la planification financière à la préparation de plans financiers écrits couvrant tous les volets de la plani- fication financière, dont la planification de placements, la planification fiscale, la planification de la retraite et des études, la planification successorale et la gestion des risques. Le logiciel PFP continue d’améliorer la qualité et le caractère professionnel des plans financiers écrits préparés par les conseillers.
Programme de planification stratégique de portefeuille Symphonie
Symphonie est la démarche de planification stratégique de portefeuille du Groupe Investors. La démarche Symphonie est conçue pour aider les conseillers à faire croître leurs activités en appliquant une discipline de placement sophistiquée, appuyée par un processus faisant appel à une méthode de mesure de la tolérance au risque des clients. En se fondant sur cette évaluation, les conseillers sont capables de faire des recommandations appropriées ajustées en fonction du risque en utilisant la vaste gamme de fonds offerts par le Groupe Investors.
L’Accordeur de portefeuille de Symphonie est conçu pour aider les conseillers à rééquilibrer les portefeuilles de placement des clients au fil des ans, ainsi que pour calculer automatiquement et récommander les opérations à effectuer pour rééquilibrer ces portefeuilles. En 2005, l’Accordeur de portefeuille a été amélioré afin d’inclure des opérations portant sur toutes les séries de fonds. Les modifications apportées permettent également à l’Accordeur de portefeuille de rééquilibrer directement les comptes Profil.
Fonds communs de placement
Le Groupe Investors concentre ses efforts pour accroître le rendement, l’étendue et la diversité de ses produits de placement. En raison de l’élimination, au cours de l’exercice, de la limite de contenu étranger établie par le gouvernement fédéral à l’égard des placements enregistrés, les Fonds de la Série globale RER Investors et le Fonds RER Actions mondiales Profil ont été dissous par la Société. Nous avons également renommé le Fonds Investors d’obligations de sociétés et élargi ses objectifs et sa stratégie de placement, en plus de modifier la composition de l’actif du Fonds de titres à revenu fixe Profil et d’annoncer la création d’un nouveau fonds de dividendes axé sur les placements à l’échelle mondiale.
Gestion des placements
Le Groupe Investors gère un actif de plus de 50,7 G$ dans 137 fonds communs de placement qui couvrent une vaste gamme de mandats de placement.
Par l’entremise de notre propre équipe internationale de professionnels en placements et de nos relations avec des conseillers en placements externes, nous fournissons à nos clients une vaste gamme de services-conseils en matière de placement. Les clients ont l’occasion de diversifier leurs placements, que ce soit par gestionnaires de fonds, catégories d’actif, styles de placement, régions, capitalisation ou secteurs, au moyen de portefeuilles personnalisés en fonction de leurs objectifs.
Fonds de la sérieMaître InvestorsMC
Les fonds de la sérieMaître Investors sont gérés par la Société de gestion d’investissement I.G., notre propre équipe multidisciplinaire de professionnels en placements disposant de bureaux et de conseillers en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Nos relations à l’échelle internationale, l’exhaustivité de nos recherches et l’utilisation de la technologie de l’information, conjuguées à plus de 55 années d’expérience, augmentent nos capacités de gestion de placements, ce qui nous permet d’offrir à nos clients une expertise en gestion de placements qui répond à la plus vaste gamme d’objectifs de placement.
La famille des fonds de la sérieMaître Investors comprend 42 fonds en fiducie à participation unitaire et 27 fonds de la Société de fonds Groupe Investors offrant diverses séries de parts et d’actions. La structure des fonds de la Société de fonds Groupe Investors est présentée plus loin dans ce rapport. Les 42 fonds en fiducie à participation unitaire incluent des fonds du marché monétaire, des fonds à revenu fixe, des fonds équilibrés, des fonds d’actions canadiennes et internationales, des fonds mondiaux et des fonds sectoriels. Au 31 décembre 2005, le total de l’actif lié à ces fonds se chiffrait à 42,9 G$, comparativement à 38,1 G$ en 2004, soit une augmentation de 12,4 %. Les fonds en fiducie à participation unitaire de la sérieMaître Investors comptent pour environ 85 % du total de l’actif géré des fonds communs de placement du Groupe Investors, soit une proportion relativement semblable à celle de l’exercice précédent.
 Au 31 décembre 2005, 34 % des fonds communs de placement de la sérieMaître Investors étaient cotés quatre ou cinq étoiles par le service de cotation de fonds Morningstar† et 64 % étaient cotés trois étoiles ou mieux comparativement à 41 % et à 72 %, respectivement, à la fin de 2004. La Cote Morningstar† est une mesure quantitative objective du rendement sur trois, cinq et dix ans d’un fonds, ajusté en fonction du risque, par rapport à des fonds comparables. Bien que nos cotes de quatre et de cinq étoiles se comparent avantageusement à celles de l’industrie, nos résultats d’un exercice à l’autre ont été touchés par le fait qu’un nombre disproportionné de fonds avec une mesure de rendement de trois ans seulement est représenté dans les calculs de Morningstar† en raison du lancement de plusieurs nouveaux fonds au cours des cinq dernières années.
En juin 2005, le Groupe Investors a élargi l’objectif et la stratégie de placement du Fonds Investors d’obligations de sociétés afin d’inclure des obligations émises par le gouvernement et l’a renommé le Fonds d’obligations canadiennes Investors. Nous avons également pris des mesures pour accroître le rendement du Fonds de marché monétaire à rendement élevé Investors et avons ramené le placement minimal de 100 000 $ à 25 000 $, de sorte que le fonds constitue un choix concurrentiel pour les investisseurs privilégiant des placements à court terme.
À la suite de l’élimination, au cours de l’exercice, de la limite de contenu étranger établie par le gouvernement fédéral à l’égard des placements enregistrés, la Société a également procédé à la dissolution des six Fonds de la Série globale RER Investors. Après l’approbation des porteurs de parts en septembre, les parts du Fonds RER Valeur grande capitalisation É.-U. Investors, du Fonds RER global Science et Technologie Investors, du Fonds RER global Investors, du Fonds RER d’actions européennes Investors, du Fonds RER d’actions japonaises Investors et du Fonds RER Croissance É.-U. IG AGF détenues par les porteurs ont été échangées contre des parts des mêmes séries des fonds sous-jacents.
En misant sur son expertise en gestion de placements mondiaux, la Société a également annoncé la création du Fonds mondial de dividendes Investors, un des premiers fonds du genre au Canada, qui a été lancé en janvier 2006.
Société de fonds Groupe Investors Inc.
En 2002, le Groupe Investors a lancé Société de fonds Groupe Investors Inc., une vaste structure de fonds avantageux sur le plan fiscal. Ce groupe de fonds permet des transferts sans répercussions fiscales immédiates et sans frais entre 46 fonds du groupe. Les fonds incluent 27 fonds de la sérieMaître Investors pour lesquels la Société de gestion d’investissement I.G. fournit des services-conseils, ainsi que des fonds pour lesquels Placements Mackenzie, Les Fonds AGF Inc., Beutel, Goodman & Company, Ltd., Fidelity Investments Canada Limitée, Société de Placements Franklin Templeton, Goldman Sachs Asset Management et Bissett Investment Management fournissent des services-conseils.
À la fin de 2005, les fonds de la Société de fonds avaient recueilli un actif de 1,1 G$, comparativement à 659 M$ en 2004.
Programmes de gestion de lactif et de placement multigestionnaire
Le Groupe Investors offre aux clients un nombre croissant de programmes de répartition de l’actif supervisés par certains des chefs de file mondiaux de la gestion de patrimoine. Ces programmes comprennent :
- Les Portefeuilles AllegroMC : Les Portefeuilles Allegro constituent une solution de placement unique permettant une diversification par région, par style de placement et par catégorie d’actif. Les sept portefeuilles comprennent des fonds de la sérieMaître Investors, des fonds de partenaires Mackenzie, de même qu’une vaste gamme d’autres fonds de partenaires. La répartition d’actif des Portefeuilles Allegro a été revue de manière à tenir compte de l’approche de placement stratégique qui a été mise au point dans le cadre des recommandations de Symphonie visant les fonds. L’actif de ces fonds lancés en 2001 a augmenté pour se chiffrer à 1,6 G$ au 31 décembre 2005, comparativement à 1,1 G$ en 2004.
- Les Portefeuilles AltoMC : Les Portefeuilles Alto constituent une solution de placement unique permettant une diversification par région, par style de placement et par catégorie d’actif. Les dix portefeuilles comprennent des fonds de la sérieMaître Investors et des fonds de partenaires Mackenzie. L’actif en portefeuille a atteint 666 M$ au 31 décembre 2005, comparativement à 157 M$ en 2004.
- Les Portefeuilles sérieMaître InvestorsMC : L’actif de ce programme de fonds dépasse 7,2 G$ au 31 décembre 2005, comparativement à 6,5 G$ au cours de l’exercice précédent. Ce programme regroupe huit fonds investis dans 21 fonds sous-jacents de la sérieMaître Investors, ce qui assure une vaste diversification.
- ProfilMC : Il s’agit d’un programme de gestion de portefeuille unique lancé en 2001 à l’intention des clients disposant d’un actif supérieur à 250 000 $. Les portefeuilles de placement Profil ont été conçus de manière à maximiser le rendement et à gérer le risque au moyen d’une diversification par catégorie d’actif, style de gestion et régions du monde. Ce programme est géré suivant les conseils d’un groupe d’élite de 12 sociétés de gestion de patrimoine de calibre mondial parmi lesquelles figurent Goldman Sachs Asset Management, Jarislowsky Fraser Limitée, Waddell & Reed, J.P. Morgan et Société de gestion d’investissement I.G. Ltée. En raison de l’élimination de la limite de contenu étranger à l’égard des placements enregistrés, la Société a dissous le Fonds RER Actions mondiales Profil en septembre 2005 et les parts ont été échangées contre des parts du fonds sous-jacent. En décembre 2005, la répartition de l’actif du Fonds de titres à revenu fixe Profil a été modifiée en vue d’inclure des placements dans le Fonds de biens immobiliers Investors. À la fin de 2005, l’actif de ce programme s’élevait à 514 M$, comparativement à 437 M$ à la fin de 2004.
Fonds de partenaires
Les fonds de partenaires sont un élément important de la gamme de produits du Groupe Investors. Ils donnent accès à un vaste choix de disciplines de placement grâce à des relations avec des conseillers d’autres sociétés de gestion de placements. Les fonds de partenaires sont constitués de 26 fonds en fiducie à participation unitaire et de 19 fonds de la Société de fonds Groupe Investors.
En ce qui a trait aux fonds de partenaires en fiducie à participation unitaire, le Groupe Investors a maintenu ses liens avec des gestionnaires de placements reconnus, à savoir Les Fonds AGF Inc., Beutel, Goodman & Company, Ltd., Bissett Investment Management (une unité d’exploitation de Société de Placements Franklin Templeton), Fidelity Investments Canada Limitée, Société de Placements Franklin Templeton, Goldman Sachs Asset Management, L.P. et Mackenzie.
Le Groupe Investors supervise les conseillers en placements externes qui doivent s’assurer que leurs activités sont conformes à la philosophie de placement du Groupe Investors, de même qu’aux objectifs de placement et aux stratégies qui ont été établis pour les fonds respectifs.
Au 31 décembre 2005, les fonds de partenaires en fiducie à participation unitaire totalisaient 6,2 G$, soit environ 12 % de l’actif géré de fonds communs de placement du Groupe Investors, comparativement à 5,3 G$ et une proportion semblable en 2004. Mackenzie fournit actuellement des services-conseils en matière de placement pour six des fonds de partenaires, lesquels présentent un actif total de 2,0 G$.
Fonds distincts
Le Groupe Investors offre huit fonds distincts distribués exclusivement par ses conseillers. Nos fonds distincts fournissent une indemnité garantie en cas de décès et une protection éventuelle contre les créanciers. Ces fonds assurent par ailleurs une protection contre la volatilité à long terme des marchés en proposant deux niveaux de garantie : 75 % ou 100 % du capital investi. Ces produits sont établis par La Great-West, compagnie d’assurance-vie (la « Great- West ») et les composantes Investissement sont gérées par le Groupe Investors.
Assurance
Le Groupe Investors demeure un chef de file au Canada pour la distribution de produits d’assurance-vie. Grâce à des ententes conclues avec d’importantes compagnies d’assurance, le Groupe Investors offre une vaste gamme de produits – assurance temporaire, universelle, vie entière, invalidité, maladie grave, soins de longue durée, soins médicaux personnels et assurance collective. Services d’Assurance I.G. Inc. a actuellement des conventions de distribution avec les assureurs suivants :
- La Great-West, compagnie d’assurance-vie,
- La Compagnie d’Assurance du Canada sur la vie,
- Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie,
- La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturers (« Manuvie »).
En 2005, nous avons poursuivi le renforcement de nos liens avec d’autres sociétés membres du groupe de la Corporation Financière Power, en faisant de la Canada-Vie notre principal fournisseur de produits d’assurance-vie individuelle et de la Great-West notre principal fournisseur de produits de protection du vivant et d’assurance collective. L’expertise et le soutien auxquels nos conseillers peuvent avoir recours par l’intermédiaire de ces sociétés continuent d’ajouter de la valeur en ce qui a trait à l’intégration de l’assurance au plan financier général d’un client. Les liens que le Groupe Investors a tissés avec d’autres fournisseurs de produits de protection du vivant et d’assurance-vie sélectionnée demeurent solides.
En 2005, les ventes de produits d’assurance, en fonction des primes annualisées, ont atteint 33 M$. La valeur nominale totale des polices en vigueur a augmenté en 2005 pour s’établir à 37 G$. Le nombre moyen de polices vendues par conseiller a été de 8,6 en 2005, comparativement à 8,2 en 2004. La distribution des produits d’assurance est enrichie par l’apport de 39 spécialistes en assurance; ils ont pour mandat d’aider les conseillers à choisir des produits d’assurance.
Opérations sur titres
La société Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. est un courtier en valeurs enregistré dans toutes les provinces et tous les territoires du Canada. Elle propose à ses clients une plus vaste gamme de produits alliée à des services de planification financière et de placement. Les conseillers du Groupe Investors peuvent ainsi recommander des clients à l’un des 25 spécialistes en valeurs mobilières de Valeurs mobilières Groupe Investors Inc.
En 2005, Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. a engagé Services Valeurs mobilières M.R.S. Inc., une filiale de Mackenzie offrant des services d’intermédiaire à de nombreux courtiers dans tout le Canada, à titre de nouveau courtier chargé de comptes. Ce changement s’inscrit dans notre stratégie visant à tirer profit des économies d’échelle et à utiliser des systèmes et des processus semblables là où il est possible de le faire, tout en préservant l’intégrité et la confidentialité de la clientèle de chaque société. Parallèlement à ce changement, Les Services Investors Limitée (au Québec) et Services Financiers Groupe Investors Inc. (ailleurs au Canada) ont retenu les services des courtiers de fonds mutuels du Groupe MRS, Corporation des Correspondants M.R.S. et M.R.S. Inc., respectivement, en tant que courtiers chargés de comptes.
Au 31 décembre 2005, l’actif administré de Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. se chiffrait à 1,4 G$, tandis que l’actif administré d’IG-MRS atteignait 3,5 G$. En 2005, l’actif mobilisé par Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. s’est établi à 914 M$, comparativement à 1,1 G$ en 2004.
La direction est d’avis que les opérations sur titres et les produits de fonds communs de placement de tiers resteront importants pour aider les conseillers à attirer des clients et à maintenir des relations avec les investisseurs qui désirent inclure des titres individuels et des fonds de tiers dans leur plan financier général.
Prêts hypothécaires
Les conseillers du Groupe Investors jouent un rôle de premier plan dans l’offre de prêts hypothécaires résidentiels de qualité, grâce à la recommandation de clients aux spécialistes en planification hypothécaire du Groupe Investors. Au 31 décembre 2005, le Groupe Investors comptait 50 spécialistes en planification hypothécaire qui montent ce genre de prêts sur les principaux marchés résidentiels.
Les prêts hypothécaires montés ont augmenté de 18,4 % par rapport à l’exercice précédent pour atteindre 9 259. La valeur monétaire de ces prêts hypothécaires s’est établie à 958 M$ contre 746 M$ en 2004, soit une hausse de 28,4 %. La proportion de prêts hypothécaires résidentiels obtenus par l’intermédiaire des conseillers s’est accrue pour atteindre 91,5 % en 2005, en hausse par rapport à la proportion de 89 % enregistrée en 2004. Les prêts sont cédés au Fonds hypothécaire Investors, qui regroupe les activités d’intermédiaire du Groupe Investors, par l’entremise du secteur hypothécaire du Groupe Investors, ainsi qu’à des tierces parties et à des fonds multicédants hypothécaires. Le Groupe Investors continue d’assurer les services de gestion permanents.
En 2005, le Groupe Investors a lancé plusieurs prêts hypothécaires à durée non normalisée à prix concurrentiels tout au long de l’exercice, lesquels ont été bien reçus par les conseillers et les clients.
Les activités relatives aux prêts hypothécaires du Groupe Investors comprennent également des services de montage et de gestion offerts aux entités suivantes :
- Le Fonds hypothécaire Investors, lequel, en raison de son ampleur, requiert un flux constant de prêts hypothécaires de grande qualité,
- La Compagnie de fiducie du Groupe Investors Ltée et la Société Investors Ltée, qui sont des filiales de la Société,
- La London Life, Compagnie d’Assurance-Vie (la « London Life »), qui est une filiale de GWL.
Solutions Bancaires†
L’initiative Solutions Bancaires† du Groupe Investors ne cesse de gagner en popularité auprès des conseillers et des clients. Au 31 décembre 2005, 90 % des conseillers du Groupe Investors avaient intégré Solutions Bancaires† à leur démarche de planification financière, avec un produit vendu ou plus, contre 75 % l’an dernier.
L’offre consiste en une vaste gamme de produits et services fournis par la Banque Nationale du Canada en vertu d’une entente de distribution à long terme et elle comprend des prêts à l’investissement, des marges de crédit, des prêts personnels, de l’assurance-crédit, des comptes de dépôt et des cartes de crédit. Les clients ont accès à près de 2 000 guichets automatiques, ainsi qu’à un site Web client et à un centre de services clients, tous deux sous marque privée.
La gamme Solutions Bancaires† s’inscrit dans l’approche du Groupe Investors qui consiste à fournir des solutions financières complètes à nos clients par l’entremise d’une vaste plate-forme de planification financière.
Autres produits et services
Le Groupe Investors offre également à sa clientèle des certificats de placement garanti émis par La Compagnie de fiducie du Groupe Investors Ltée et par un certain nombre d’autres établissements financiers.
|
