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En 2005, la demande des investisseurs était étant fortement axée sur le revenu. Les taux d’intérêt étant demeurés faibles, de nombreux investisseurs se sont tournés vers les fonds communs de placement et les autres produits d’investissement pour générer un rendement supérieur. En plus de la série existante de placements productifs de revenu, deux nouveaux produits lancés en 2005 sont conçus spécifiquement pour générer un revenu constant et pour répondre aux besoins en matière de retraite d’une population vieillissante. En juillet, le nom du Fonds de retraite Mackenzie Maxxum a changé pour « Fonds de revenu mensuel Mackenzie Maxxum » et son mandat a été élargi en vue d’inclure des titres à rendement plus élevé tels que des obligations de sociétés et des fiducies de revenu, ainsi que des actions et des obligations d’État. Le Fonds de revenu mensuel Mackenzie Maxxum offre également un potentiel supérieur de plus-value du capital, tout en versant des distributions mensuelles d’environ 5 % par année.
Les fiducies de revenu, du fait qu’elles sont en mesure de verser des distributions dont le rendement est souvent supérieur à celui des obligations d’État ou des dividendes sur actions ordinaires ou privilégiées, ont continué d’attirer l’attention des investisseurs. Le Fonds de fiducies de revenu Mackenzie Sentinelle a été lancé en décembre 2005 afin de combiner les caractéristiques d’un revenu accru généré par les fiducies de revenu aux avantages d’une gestion professionnelle et dynamique. Ce fonds investit dans des fiducies de revenu et verse des distributions mensuelles à taux variables.
Bien que les investisseurs canadiens, en tant que groupe, aient préféré les fonds d’actions canadiennes aux fonds d’actions étrangères en 2005, l’actif de Mackenzie a enregistré une forte croissance dans la catégorie des actions étrangères. L’actif du Fonds de valeur Mackenzie Cundill, un fonds d’actions étrangères, s’est accru de 2,2 G$ au cours de l’exercice. En octobre, Mackenzie s’est dotée d’un plus vaste choix dans la catégorie des actions mondiales en élargissant le mandat d’un fonds existant, le Fonds Catégorie Capital services financiers Mackenzie Universal et en le renommant « Catégorie Capital explorateur mondial Mackenzie Maxxum ». L’ajout de ce fonds à la série de fonds Maxxum fait en sorte que chaque famille de fonds Mackenzie offre désormais un éventail de titres mondiaux aux investisseurs et aux conseillers.
Symétrie, le programme multigestionnaire de comptes intégrés de Mackenzie, a connu une croissance considérable pendant l’exercice puisque son actif a augmenté de 72 % pour s’établir à 498 M$ au 31 décembre 2005. Symétrie conjugue une répartition stratégique de l’actif et les suggestions d’un conseiller financier pour fournir un haut niveau de personnalisation que n’offrent pas la plupart des autres programmes de répartition d’actif les plus concurrentiels sur le marché.
Le Groupe des produits structurés de Mackenzie (MSP*) continue de créer des produits innovateurs avantageux sur le plan fiscal tels que les Billets de dépôt protégés ArMADA† MSP*. Émis en novembre en partenariat avec la Banque de Montréal, ces billets offrent une protection du capital à l’échéance ainsi que des occasions de revenu et de croissance au moyen du Fonds de dividendes Mackenzie Maxxum. Deux versions ont été proposées en vue de fournir aux investisseurs des produits uniques de planification fiscale. Il s’agit des Billets de dépôt protégés ArMADA† MSP*, Catégorie de rendement Maxxum*, série 1 (les billets réguliers) et des Billets de dépôt protégés ArMADA† MSP*, Catégorie de rendement Maxxum* lié au R.D.C., série 1 (les billets RDC). Les distributions semestrielles versées sur les billets réguliers seront traitées comme un revenu d’intérêt, tandis que les distributions sur les billets RDC devraient constituer un remboursement de capital. Le total des ventes des deux billets de dépôt a dépassé 30 M$.
Mackenzie continue à rationaliser sa gamme de produits dans le but de proposer des mandats de placement ciblés, d’éviter les chevauchements, de réaliser des économies et d’accroître la valeur offerte à nos investisseurs. En 2005, six fonds, incluant les fonds clones, ont été fusionnés avec d’autres fonds ayant des mandats similaires afin de faire bénéficier les investisseurs de Mackenzie de meilleures économies d’échelle. Les fonds clones, qui étaient des fonds de titres étrangers entièrement admissibles aux régimes enregistrés, n’étaient plus requis depuis l’élimination de la limite de contenu étranger établie par le gouvernement fédéral.
Tableau 9 : Actif des fonds communs de placement géré par objectif de placement - Mackenzie
Au cours de l’exercice, Mackenzie a également élargi son réseau de relations avec des institutions et des partenaires. L’ajout de trois mandats Mackenzie au programme de fonds distincts d’une entreprise s’est traduit par un flux initial de fonds unique de 500 M$ ainsi que par des ventes nettes additionnelles de plus de 60 M$ durant l’exercice. Mackenzie joue désormais un rôle croissant au sein des placements de plusieurs programmes de fonds dans l’ensemble de ses canaux de distribution. Actuellement, le nom Mackenzie figure au premier plan des sociétés proposées par les principales banques à chartes, les compagnies d’assurance non-apparentées et celles qu’offrent le Groupe Investors, Investment Planning Counsel et d’autres membres du groupe de sociétés de la Financière Power.
En mars 2005, Mackenzie a lancé une option d’achat à frais d’acquisition reportés modiques par tous ses fonds. L’option à frais modiques de Mackenzie, qui vise une période de rachat de trois ans, procure davantage de souplesse aux conseillers et aux investisseurs dans leur planification financière. Les ventes brutes de fonds effectuées en vertu de cette option d’achat ont atteint 270 M$ en 2005.
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